400 Millionen Euro für Hamburgs Wärmewende

^{Foto: Hamburger Energiewerke}

HEnW platzieren erfolgreich grüne Transaktion am Kapitalmarkt

Insgesamt 2,85 Milliarden Euro investieren die Hamburger Energiewerke (HEnW) zwischen 2022 und 2028 in die Hamburger Wärmewende. Bis spätestens 2030 wird die Wärmeerzeugung kohlefrei sein, bis 2045 klimaneutral. Um einen Teil der Transformationskosten zu finanzieren, hat das städtische Unternehmen erstmalig und erfolgreich grüne Schuldscheindarlehen und Namensschuldverschreibungen in Höhe von 400 Millionen Euro am Kapitalmarkt platziert. Die Mittel fließen u. a. in die modularen Erzeugungsparks Energiepark Hafen und Energiepark Tiefstack, die die beiden Kohlekraftwerke durch überwiegend klimaneutrale Wärmequellen ablösen werden. Außerdem investieren die HEnW damit in den Ausbau erneuerbarer Energien mit Windkraft- und Photovoltaikanlagen. 

Die Kapitalmarkttransaktion basiert auf dem von den Hamburger Energiewerken kürzlich veröffentlichten Green Finance Framework, das von Sustainable Fitch mit der bestmöglichen Note „Excellent“ bewertet wurde. Die Laufzeiten der unterschiedlichen Tranchen reichen von fünf bis zu 33 Jahren. Die Verzinsung liegt auf dem unteren Niveau der Vermarktungsspanne. Ende 2023 hatte die Agentur Fitch Ratings den Hamburger Energiewerken zudem sehr gute Bonität bestätigt (AA-/stabiler Ausblick). Die hohe Nachfrage eines breiten Investorenkreises führte dazu, dass die Transaktion von einem Startbetrag in Höhe von 150 Millionen Euro auf 400 Millionen aufgestockt wurde. Neben Banken beteiligten sich an der Finanzierung auch Asset Manager, Pensionskassen und Versicherungen – insgesamt 58 Investoren. Mit der Abwicklung der Transaktion haben die Hamburger Energiewerke die BayernLB, die Commerzbank AG und die DZ Bank AG beauftragt. Bereits 2023 konnten die HEnW Darlehensverträge in Höhe von 650 Millionen Euro mit unterschiedlichen Banken und Konsortien abschließen. 

Christian Heine, Sprecher der Geschäftsführung der Hamburger Energiewerke: „Zwischen 2022 und 2028 investieren wir rund 2,85 Milliarden Euro in die Wärmewende der Freien und Hansestadt Hamburg. Diese immense Summe können wir als städtisches Unternehmen nicht allein stemmen. Umso erfreulicher ist es, dass das Debüt unserer grünen Transaktion am Kapitalmarkt überzeugen konnte und Investoren offenbar großes Vertrauen in unsere Transformationspläne haben. Investitionen in die Projekte der Hamburger Energiewerke fördern die Energiewende und den Klimaschutz und bieten dabei einen verlässlichen kommunalen Partner. Die Investitionen in eine klimafreundliche und bezahlbare Wärmeversorgung zahlen nachweisbar auf die Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen und die Taxonomieziele der Europäischen Union ein.“

Gernot Kleckner, Global Head of Capital Markets, Commerzbank AG: „Seitens Commerzbank sind wir stolz darauf, unseren Teil dazu beigetragen zu haben, damit die Kapitalmarkttransaktion der Hamburger Energiewerke so positiv im Markt aufgenommen wurde. Dies unterstreicht zum einen unser Engagement, als Mittelstandsbank Nr. 1 an der Seite unserer Kunden zu sein, zum anderen zahlt die Transaktion auf unsere Rolle ein, als Commerzbank die Bank für die Energiewende zu sein! Mit diesem Leuchtturm-Projekt haben wir gezeigt, dass langfristige Investitionen in die grüne Transformation nicht nur möglich, sondern auch für den Fortschritt des gesamten Sektors entscheidend sind. Wir freuen uns darauf, auch in Zukunft Unternehmen wie die Hamburger Energiewerke auf ihrem Weg zu mehr Nachhaltigkeit zu begleiten.”

Friedrich Luithlen, Leiter Debt Capital Markets & Syndication, DZ Bank AG: „Die Hamburger Energiewerke haben mit dieser breit vermarkteten Emission bewiesen, dass Investorennachfrage selbst in Laufzeiten über 25 Jahren hinaus besteht. Diese Transaktion hat somit die Türen für weitere Unternehmen geöffnet, die sich in einem ähnlichen Transformationsprozess befinden und in Zukunft ebenfalls einen langfristigen Finanzierungsbedarf haben. Wir freuen uns, dass wir die HEnW insbesondere bei der Ansprache von Investoren für die langen Laufzeiten im Format Green Namensschuldverschreibung sowie als ESG Strukturierer unterstützen konnten.“

Johannes Anschott, Mitglied des Vorstands, Corporates & Markets, BayernLB: „Ein Schuldschein im grünen Format ist ein ideales Instrument zur Finanzierung der grünen Transformation. Die Transaktion der Hamburger Energiewerke GmbH ist eine Leuchtturm-Transaktion im Schuldschein-Markt und leistet damit Pionierarbeit für weitere Emittenten des Energiesektors.“

Die Hamburger Stadtwärmeerzeugung ändert sich in den kommenden Jahren grundlegend. Das Heizkraftwerk Wedel wird durch den Energiepark Hafen und die Abwärme des Zentrums für Ressourcen und Energie (ZRE) abgelöst. Der Energiepark Tiefstack löst bis spätestens 2030 das letzte verbliebene Kohlekraftwerk Tiefstack ab. Mit Fertigstellung des Energieparks Tiefstack sinken die CO₂- Emissionen der zentralen Hamburger Stadtwärmeversorgung gegenüber heute insgesamt um 70 bis 80 Prozent. Mit der Ablösung der beiden Kohlekraftwerke liefern die Hamburger Energiewerke den größten Einzelbeitrag zu Hamburgs Klimazielen.

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